Факторинг с регрессом и без регресса разница

Факторинг с регрессом и без: разница и особенности каждого вида

Одним из самых эффективных способов планирования платежных отношений становится факторинг. Данный процесс позволяет решить проблему, с которой сталкиваются множество представителей малого бизнеса — отсутствие оборотных средств. Различают два вида факторинга: с регрессом и без регресса.

Факторинг без регресса

Данный вид является самым простым и распространенным. В ситуации, когда дебитор вовремя не гасит задолженность, вся ответственность ложится на компанию-поставщика. Иными словами, такой вид договора подразумевает кредитование в счет задолженности дебитора. При этом взимается процент за пользование денежными средствами.

Такой вид факторинга не выгоден для компании поставщика, так как вся ответственность за своевременную оплату со стороны заказчика, ложится на плечи организации. В случае просрочки, компания будет обязана вернуть денежное вознаграждение и комиссионный сбор.

Регрессный, так же как и безрегрессный, факторинг, не являются юридическими терминами.

Поэтому компания поставщика вправе отказать в возмещении средств, если при подписании договора не был озвучен данный вопрос. Во избежание этой проблемы на стадии переговоров необходимо уточнить, какая сторона будет возмещать потери при возникновении задолженности.

Факторинг с регрессом

Этот вид менее привлекателен для клиентов, так как при просрочке оплаты, с них будет списана сумма задолженности. Однако этот способ популярен тем, что его цена намного ниже, нежели в том случае, если вся ответственность по выплатам ложится на факторинговую компанию.

Это направление финансовых отношений включает в себя широкий список по оказанию услуг:

  1. Плата за поставки.
  2. Процессы по поводу своевременной выплаты.
  3. С учетом оговоренных условий договора, проводится страхование рисков.

Большинство компаний предоставляют возможность отсрочки платежа до двух месяцев. При таком виде сотрудничества, в плюсе остаются обе стороны. При этом факторинговой компании выплачиваются проценты от суммы финансирования.

Чем отличается от цессии?

Понятие факторинга и цессии близки по значению, но всё же имеют ряд значимых отличий. Самой распространенной трактовкой понятия «цессия» является соглашение о передаче задолженности со стороны дебитора. Иными словами данный термин означает «продажу долга».

Основными отличиями факторинга от цессии можно назвать следующие подпункты:

  • Цессия, в отличие от факторинга, вступает в силу на основании закона РФ (Граждански кодекс).
  • Передача долга может осуществляться как между физическими, так и юридическими лицами, без ограничений.
  • Цель соглашения заключается в передачи долга.

Перечисленные пункты различия связаны с многочисленными условиями и схемами заключения этих двух видов договоров. Цессия возникает в ситуации, когда кредитор сам является должником третьего лица и расплачивается обязательствами собственного должника. Поэтому неудивительно, что в качестве таких обязательств выступают права на самую разную собственность.

Факторинг, лизинг и кредит — различия

Несмотря на то, что все эти понятия близки по значению, не стоит ставить между ними знак равенства.

Лизинг представляет собой услугу по аренде различных средств труда, в то время, как кредит дает возможность воспользоваться деньгами, взятую у банка под некоторую компенсацию (процент).

Стоит отметить, что при взятии кредита необходимо наличие залога, а при факторинге соблюдение данного условия не требуется.

Отличие привилегированной акции от обыкновенной. Ответ находится здесь.

Преимуществом фактора в данном случае выступает простота оформления договора. Получение же кредита возможно только после предоставления необходимого пакета документов.

В последнее время наблюдается увеличение количества создаваемых факторинговых компаний. Это, в свою очередь ведет к снижению процентной ставки за услуги. Такая тенденция свидетельствует о поднятии экономики страны.

В настоящее время компании вправе выбирать, какой из двух видов факторинга выгодней для них. В этом вопросе стоит брать в расчет уровень платежеспособности клиента, при этом необходимо иметь собственные возможности по привлечению займов в финансовых организациях.

Видео: что такое факторинг?

Факторинг с регрессом и без регресса: разница, особенности и требования

Для человека, который впервые услышал слово «факторинг», оно покажется чем-то очень сложным и пугающим. Однако суть его достаточно проста, и в современном бизнесе он помогает решить очень много задач.

Нестандартное банковское финансирование

Хоть факторинг и не является классическим видом кредитования, однако он представляет собой одну из форм финансирования.

Разобраться в том, что такое факторинг, его видах и схемах реализации, достаточно несложно, нужно просто понять его суть.

Существует несколько определений, которые в полной мере раскрывают смысл факторинговых операций:

  • кредитование под залог дебиторской задолженности;
  • финансирование, обеспечением по которому выступает будущая выручка по договору;
  • кредитование под уступку прав денежного требования по контракту.

По смыслу различают как факторинг с регрессом (определение разновидности и ее суть изложены дальше по тексту), так и финансирование, не предусматривающее право обратного выкупа задолженности со стороны покупателя.

Воспользоваться этим видом кредитования предлагают как банковские учреждения, так и специализированные факторинговые компании.

Потенциальные клиенты

Факторинговое финансирование потенциально может заинтересовать компании, продающие товар либо выполняющие услуги на условиях отсрочки платежа со своими контрагентами. Это позволит им избежать кассовых разрывов в деятельности и наращивать объемы производства.

Безусловно, идеальным решением факторинг будет для тех организаций, которые ставят перед собой цели расширения рынка сбыта, а зависимость от предоплаты как формы расчетов не позволяет это сделать.

Схема факторингового кредитования

Этапы финансирования следующие:

  1. Проведение переговоров с покупателем товара или услуг относительно возможности переуступки прав по договору, заключенному между исполнителем и заказчиком.
  2. Заключение договора факторинга с банковским учреждением.
  3. Уведомления покупателя о переуступке прав требования по контрактам посредством направления письма или через подписание дополнительного соглашения.
  4. Осуществление продавцом отгрузки товара или выполнения услуг и работ, которые сопровождаются соответствующими документами (накладные, акты выполненных работ).

Выбор факторингового агента

На что стоит обратить внимание при выборе компании, которая будет поставщиком факторинговых услуг?

Первоочередно это стоимость. Факторинг, как и любой вид кредитования, — услуга платная. Его цена выше классического банковского финансирования по причине отсутствия обеспечения в виде «твердого» залога и, соответственно, более высоких рисков банка. Однако если найти банк, который предлагает факторинг в рамках сотрудничества со своими клиентами, то это обойдется дешевле, чем со сторонними организациями.

Размер авансового платежа, подразумевающий под собой ту денежную сумму, которая будет перечислена продавцу по факту представления в банк отгрузочных документов, его величина у каждого финансового учреждения своя. Разбег его может быть от 50% до 90%.

В договоре факторинга стоит обратить внимание на наличие права обратного выкупа, который предусматривает возможность погасить покупателем ранее выданный банком авансовый взнос. Это дает возможность сэкономить на оплате в будущем процентов. И хорошо, если такое право в договоре предусмотрено как добровольное желание. Бывает, что этот пункт в договоре оговорен в разделе «Обязательства».

Разновидности факторинга и их отличие

Самым волнующим вопросом для тех, кто принял решение использовать такую форму финансирования, является: «А что будет, если покупатель не рассчитается со мной своевременно или откажется заплатить вообще?» Как уже отмечалось, существует такой вид факторинга, как факторинг с регрессом. Он подразумевает наличие права у банка требовать у продавца оплату ранее выплаченного финансирования, если в оговоренный срок она не поступила от покупателя.

Разницей факторинга без регресса и финансирования с правом регресса является отсутствие у специализированного учреждения возможности взыскания суммы долга у поставщика, если заказчик нарушил сроки оплаты по контракту. В таком случае покрывать эту задолженность в своем учете банк будет за счет своих доходов или резервов.

Если говорить просто о факторинге с регрессом и без, то наличие этой возможности означает наличие у финансового учреждения права обратного требования относительно возмещения ранее выплаченной продавцу суммы. Стоит отметить, что в первом случае стоимость этой банковской услуги будет ниже, чем во втором.

Читать еще:  Что означает слово рецессия

Плюсы и минусы факторинга с регрессом и без для сторон по договору

Для банка тоже имеет значение, какую услугу продавать клиенту. Разница факторинга с регрессом и без него для финансового учреждения заключается в том, на чьи плечи ложится риск непогашения задолженности со стороны дебитора. И в случае отсутствия права взыскания денег с покупателя фактор очень тщательно подходит к выбору клиента.

Для поставщика вариант, не предусматривающий возможности обратного требования, является очень выгодным. Однако и для него разница факторинга с регрессом и без может быть ощутима в более высокой цене финансовой операции и минимальной сумме первого транша. Банк перестраховывает себя и закладывает частичное покрытие возможных убытков за счет повышенной процентной ставки при невыплате задолженности заказчиком. Особенности факторинга с регрессом и без регресса в том, что в первом случае предполагается более значимая сумма авансового платежа, которая для продавца может составлять до 90% от общей задолженности. И такая разновидность финансирования пользуется большей популярностью на финансовом рынке.

Еще одна разница факторинга с регрессом и без регресса состоит в том, что в первом варианте вместе с перечисленными авансом денежными средствами продавец дополнительно получает услугу от финансового учреждения в виде информационного сопровождения и учета дебиторской задолженности. В варианте, когда право обратного выкупа у банка отсутствует, долг полностью передается фактору, и возможность быть осведомленным отсутствует.

Преимущества факторинга для бизнеса

Такой вид финансирования имеет немало преимуществ по сравнению с классическим кредитованием:

  • Отсутствие дополнительных расходов на оформление обеспечения залога.
  • Минимальный пакет документов для рассмотрения вопроса установления лимита.
  • Возможность расширения рынков сбыта для продавца и перечня поставщиков для покупателей.
  • Дополнительная проверка репутации дебитора со стороны банка.
  • Возможность выхода на европейские рынки.

Факторинг с регрессом и без регресса: основные особенности и отличия

Услуга факторинга – востребованный банковский продукт. По своей сути она представляет собой разновидность кредитования, но имеет при этом ряд существенных особенностей. К тому же факторинг, как известно из экономической литературы, бывает двух типов – с правом регресса и без него. О том, чем они отличаются, будет рассказано в этой статье.

Что такое факторинг и регресс

В обычной сделке купли-продажи участвуют два лица. Продавец хочет получить деньги за свой товар как можно быстрее, а лучше по предоплате, но покупатель не всегда может или желает выполнять это требование. Тогда привлекается третья сторона, называемая фактором или финансовым агентом, и помогает разрешить возникающее противоречие. Это и есть услуга факторинга.

В результате происходит переход права требования задолженности от кредитора к фактору. Иными словами, покупатель знает, что за полученный продукт продавец уже получил средства, а ему предстоит расчет с другим лицом. В этом случае факторинг называется раскрытым.

Возможен и другой вариант, при котором продавец не уведомляет покупателя о своей договоренности с фактором. Денежные средства он уже получил на свой счет от финансового агента. Когда они поступают на его счет повторно (на этот раз от покупателя), они переводятся фактору. Это нераскрытый факторинг.

Теперь пора вспомнить о риске, так как он сопровождает все финансовые операции. В данном случае он состоит в возможном отказе покупателя оплатить полученный продукт или его неспособности сделать это.

Необходимо определение понятия «регресс». Факторинг – это чаще всего переход права требования. Регресс – возможность возврата этого права от фактора к продавцу.

Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него

Представляется очевидным, что поставщики должны отдавать предпочтение договору факторинга без регресса. На первый взгляд, именно такое положение для них наиболее выгодно: товар отгружен, деньги получены, а рассчитается покупатель или нет – забота банка-фактора. Отчасти эти рассуждения верны, но только в самом упрощенном понимании.

Чаще инициатором факторинга выступает продавец. Однако есть ситуации обратные, то есть реверсивные, когда к финансовому агенту обращается другая сторона сделки – покупатель. Его мотивация может быть различной:

  • Поставщик твердо стоит на предоплате, отсрочки не дает, а продукт крайне необходим. Подобная ситуация особенно актуальна, если продавец занимает на рынке монопольное положение.
  • Отсрочка возможна, но по предоплате стоимость товара значительно ниже. После подсчетов продавец приходит к выводу о том, что ему выгоднее оплатить услуги фактора, чем терять эту разницу.
  • Товар характеризуется сезонностью сбыта, время дороже денег, а кредит оформлять слишком долго.
  • Появился редкий конечный потребитель очень дорогого товара, на закупку которого у продавца не хватает оборотных средств.
  • Поставщиков слишком много, и фактор готов систематизировать расчеты с ними.
  • Возникли другие ситуации, предусмотреть которые трудно.

Итак, реверсивный факторинг имеет право на существование. Кроме этого, он подлежит классификации по нижеприведенным категориям.

Реверсивный (закупочный) факторинг без регресса. Фактор оплачивает полученный покупателем продукт и берет на себя риски неоплаты. В принципе, для финансового агента в данном случае неважно, кто к нему обратился – дебитор или кредитор. Как прямой, так и реверсивный факторинг без права регресса – операция рискованная, что повышает цену услуги, выраженную в проценте от суммы закупки.

Реальный и консенсуальный типы факторинга различаются моментом возникновения долговых обязательств. Это деление действует независимо от того, какова схема сделки (прямая или реверсивная). При реальном факторинге клиент (продавец или покупатель) предоставляет фактору приходно-расходную документацию на уже отгруженный (принятый) товар или акты об оказанной услуге.

Консенсуальная сделка только планируется, но уже известна ее сумма (иначе вести предварительные переговоры с фактором невозможно).

Договор факторинга с регрессом содержит условия, при которых финансовый агент (фактор) при определенных обстоятельствах (критическом превышении сроков оплаты или отказа в ней) имеет право требовать от кредитора (продавца) назад свои деньги. Реверсивный вариант такой сделки трудно описать, так как клиент, он же покупатель, является единственным дебитором, то есть должником. Возвращать право требования просто некому – в любом случае оплатить поставку должен получатель продукта.

Интересы фактора

В большинстве случаев финансовый агент берет на себя риски невозврата средств. Даже в случаях, когда условием договора предусмотрена возможность регресса, существует вероятность длительных разбирательств, в том числе и судебных, особенно если платежеспособность продавца ограничена.

Имеет значение и возможное время, которое, как всем известно – тоже деньги, причем в финансовом мире – в буквальном смысле. Каждый день задержки возврата средств означает снижение показателя ликвидности, а, следовательно, потери.

Снижения степени риска факторинговые компании достигают несколькими методами:

  • Тщательный выбор клиентов. Фирмы-продавцы и покупатели скрупулезно проверяются на предмет добросовестной репутации и финансовой надежности.
  • Повышенный процент оплаты услуги в случаях, вызывающих колебания.
  • Выплата суммы операции траншами (от 60 до 95% счета), с последующим пересчетом комиссии.

При всей сходности факторинга с товарным кредитованием, между этими понятиями есть существенные различия:

  • отсутствие материального обеспечения (залога);
  • упрощенный подход к пакету документов;
  • сокращенное время принятия решения.

При правильной организации работы факторинговых компаний, их риски минимальны. Подавляющее большинство клиентов добросовестно выполняют свои обязательства. В затруднительных случаях дебиторам предоставляется дополнительный период до двух месяцев.

Особенности регрессного и безрегрессного факторинга

Разница между двумя основными видами факторинга очевидна. Прописанное в договоре условие регресса означает возможность финансового агента требовать возврата своих средств у продавца. Однако есть и другие отличия, сведенные для удобства в таблицу:

Читать еще:  Куда отнести ненужные вещи

Факторинг без регресса и его отличия от регрессного

По степени риска есть 2 вида факторинга – без права регресса и с регрессом.

Производители и поставщики все чаще используют факторинг как форму финансирования текущей деятельности своего бизнеса. Привлекательность факторинга обусловлена ​​тем, что, помимо основной функции – улучшения финансовой ликвидности, он также включает ряд дополнительных услуг по управлению дебиторской задолженностью. Тем важнее становится выбор правильного типа факторинга, оптимально соответствующего бизнес-потребностям компании.

Главный вопрос, на который должен ответить потенциальный клиент факторинговой компании: какой тип факторинга выбрать – с регрессом или без? Эти две формы финансирования торговой дебиторской задолженности отличаются по степени риска несостоятельности клиентов. Именно этот фактор является ключевым с точки зрения управления портфелем дебиторской задолженности, включая оптимизацию риска сотрудничества с контрагентами.

Полный факторинг (без регресса)

Суть полного факторинга заключается в том, что фактор принимает на себя риск неплатежеспособности подрядчиков. Это возможно благодаря страхованию дебиторской задолженности самим фактором или использованию действующего страхового полиса долга, заключенного между поставщиком и страховщиком. В обоих случаях клиент факторинговой компании, подписав полное соглашение о факторинге, избавляется от риска того, что подрядчики не будут платить за предоставленные товары или услуги.

Неполный факторинг (с регрессом)

Суть факторинга с регрессом заключается в приобретении дебиторской задолженности фактором без принятия на себя риска неплатежеспособности получателей своего клиента. В этом случае поставщик сам несет ответственность за платежеспособность своих подрядчиков. В случае отсутствия выплаты задолженности подрядчиком в течение периода, указанного в договоре факторинга, поставщик обязан вернуть сумму авансового платежа фактору. Крайний срок погашения задолженности обычно составляет от 14 до 60 дней.

Для кого нужен полный факторинг?

Полный факторинг станет хорошим решением для компаний, у которых уже есть полис страхования торговой дебиторской задолженности. Затем, в дополнение к факторинговому соглашению, подписывается соглашение со страховщиком, согласно которому фактор принимает на себя обязательства клиента по полису. Это экономит время поставщика, переводя на фактора работу, связанную с мониторингом платежей и отчетами о просроченной дебиторской задолженности в сроки, указанные в договоре страхования. Кроме этого, клиент получает полный пакет услуг, связанных с управлением дебиторской задолженностью: финансирование, администрирование, мониторинг, взыскание задолженности и защиту от несостоятельности подрядчиков. Важным преимуществом полного факторинга является улучшение финансового баланса компании путем снятия с него дебиторской задолженности, что автоматически улучшает некоторые финансовые показатели.

Для кого нужен неполный факторинг?

Регрессный факторинг лучше всего использовать при работе с группой постоянных и проверенных деловых партнеров и когда у поставщика уже есть рассредоточенная сеть покупателей. Факторинг с регрессом по-прежнему остается наиболее популярной формой финансирования дебиторской задолженности на российском рынке. Это связано со значительными преимуществами этого решения.

Во-первых, хотя фактор не несет полной ответственности за платежеспособность получателей своего клиента, он все же поддерживает его в сборе неоплаченных долгов через так называемое «мягкое взыскание долгов» (звонки для оплаты, телефонные разговоры с подрядчиками и прочее). Это означает поддержку клиентов за счет деятельности отдела компании по взысканию задолженности. Кроме того, на этапе включения подрядчиков в соглашение о факторинге факторинговая компания проводит их бухгалтерскую проверку.

Во-вторых, неполный факторинг означает меньшее количество формальностей, связанных с предоставлением кредитных (страховых) лимитов получателям. В-третьих, затраты на факторинг с регрессом часто ниже, чем на факторинг без регресса.

Почему полный факторинг выгоднее

Факторинг без регресса станет оптимальным выбором для компаний, ориентированных на динамичное развитие и выход на новые рынки, но не имеющих достаточного опыта сотрудничества с определенными подрядчиками. Этот аспект особенно важен, когда компания расширяет свою деятельность на зарубежные рынки, где часто увеличивается риск неплатежей, а процесс проверки подрядчика или восстановления утраченной дебиторской задолженности обычно намного сложнее, чем на местном рынке. Популярность полного факторинга также растет во время экономической неопределенности и турбулентности на внешних рынках.

При выборе между полным и неполным факторингом нужно учитывать особенности отрасли и рынков сбыта, предыдущий опыт факторинговой компании в сотрудничестве с клиентами, тип контрагентов, с которыми он сотрудничает, структуру портфеля дебиторской задолженности, а также склонность подрядчиков к риску и дополнительным расходам.

Независимо от того, какой тип факторингового финансирования выбран, каждый из них способен значительно улучшить процесс управления долгом подрядчика. Все зависит от условий финансирования, профессионализма и качества работы факторинговой компании.

В чем разница между факторингом с регрессом и без регресса

В чем разница между факторингом с регрессом и без регресса

Факторинг – это вид финансовой деятельности в сфере торговли, осуществляемый производителями и поставщиками, подразумевающий наличие трех сторон. В основе классификации договоров финансирования лежит отнесение рисковых обязательств. Главное отличие – сторона, возмещающая операционные издержки.

Факторинг без регресса

При данном виде сделки риски по невыплате дебиторской задолженности несет компания, финансирующая данный процесс. Финансовый агент выступает как приобретатель дебиторской задолженности и прав требования. По договору предприятие не может требовать от своего клиента выплату долга. В связи с этим продавец не несет ответственности при неуплате долга покупателем.

Экономическая выгода для продавца при условиях данной операции очевидна. Однако фактор, принимающий решение заключить договор обслуживания под свою ответственность, подстраховывает себя от неуплаты клиентом задолженности.

Для этого может быть завышен процент по операции или ограничен первоначальный минимум, выплачиваемый кредитору. Остальные средства продавец получает только после полного погашения долга покупателем.

Договор может содержать пункт о перерасчете комиссионного вознаграждения, если сумма погашена дебитором досрочно.

Невозможность взыскания задолженности с покупателя может нанести ущерб инвестирующей компании в размере средств, выплаченных ею поставщику.

Факторинг с регрессом

Договор такого плана подразумевает, что кредитор полностью несет ответственность за невыполнение обязательств должником.

По сути, операция регрессного финансирования представляет собой предоставление кредита предприятию на сумму имеющейся у него дебиторской задолженности. Компания, являющаяся фактором, предоставляет свои средства в пользование под определенный процент.

Независимо от того, вернет покупатель долг или нет, продавец обязан произвести расчеты с фактором в указанные сроки.

Общие черты двух видов сделок

Особенность операции по уступке прав требования заключается в гарантированном получении денежных средств поставщиком за отгруженную продукцию или оказанные услуги в строго установленные сроки. При заключении договора четко устанавливаются условия оплаты.

Возможна отсрочка платежа при гашении основной части долга сразу после поставки. Остальная сумма может быть погашена в соответствии с графиком. При этом поставщику не нужно ждать оплаты от покупателя.

Эту обязанность на себя берет компания, производящая финансирование.

Отсрочка платежа может использоваться поставщиком как основной конкурентный фактор в привлечении клиентов. Средства, полученные от организации-инвестора, поставщик имеет право сразу использовать в обороте.

В условиях обычной сделки с покупателем предъявитель счета не знает заранее, выполнит ли клиент оговоренные условия по срокам оплаты.

Преимущества факторинговых операций:

  • Компания-поставщик не обязана возвращать деньги, поступившие ему в качестве оплаты, так как свои услуги банк компенсирует за счет комиссии по сделке. Эти средства она извлекает из платежей покупателей.
  • Поставщик имеет право заключить договор факторинга на длительный срок, обезопасив себя от недобросовестных покупателей.
  • При росте объемов реализации увеличивается размер получаемых денежных выплат.

Процесс факторинга избавляет поставщика от роста дебиторской задолженности, увеличивает объемы денежных средств в обороте компании. При этом предприятие не пользуется услугами кредитования, уплачивая лишь проценты по сделке. Банк выполняет функцию инкассации долга.

Отличия двух видов факторинга

Основной признак отличия факторинга с регрессом и без – сторона, несущая ответственность за нарушение покупателем условий оплаты. В первом случае все риски на себя берет поставщик, во втором – факторинговая организация.

Читать еще:  Что такое центробанк

Существуют и другие отличия двух видов сделки:

  1. Процент вознаграждения фактора. При регрессном варианте банк предоставляет поставщику 95 процентов от суммы реализации. При этом клиент обязан вернуть полную стоимость по договору. В данном случае поставщик несет убытки в размере 5-процентной комиссии, а также полностью берет на себя риски при неуплате клиентом задолженности. При процессе без регресса максимальное финансирование банка – 70 процентов от суммы реализации. Финансовая компания взыскивает средства с дебитора самостоятельно, после этого предоставляет окончательный расчет поставщику. Факторинг без регресса для клиента является более дорогим видом сделки, но освобождает его от возможных убытков, связанных с отказом дебитора погасить имеющуюся задолженность.
  2. Клиентская база. При уступке прав требований с регрессом поставщик может проводить отгрузку любым, даже новым клиентам, так как ответственность за них несет самостоятельно. Способ передачи права взыскания без регресса предполагает тщательный анализ клиентской базы со стороны банка. При возникновении сомнений банк имеет право повысить свою комиссию с целью компенсации непредвиденных рисков или выплачивать средства меньшими суммами.
  3. Факторинг с регрессом не требует большого количества документов и согласуется в короткие сроки.
  4. Безрегрессный вариант использует упрощенную схему работы и минимальные риски кредитора.

Условия взаимодействия сторон сделки четко обозначаются в договоре факторинга, поскольку нормы закона не вводят ограничений на финансовую деятельность в этой сфере. Привлечение банков с целью урегулирования отношений участников торговых операций способствует росту оборотного капитала продавцов и развитию бизнеса в целом.

Факторинг с регрессом и без регресса – в чем разница регрессного и безрегрессного факторинга, схемы


Евгений Маляр # Факторинг

Регрессом в данном случае называется возврат права требования задолженности.

  • Что такое факторинг и регресс
  • Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него
  • Интересы фактора
  • Особенности регрессного и безрегрессного факторинга
  • Заключение

Услуга факторинга – востребованный банковский продукт. По своей сути она представляет собой разновидность кредитования, но имеет при этом ряд существенных особенностей. К тому же факторинг, как известно из экономической литературы, бывает двух типов – с правом регресса и без него. О том, чем они отличаются, будет рассказано в этой статье.

Что такое факторинг и регресс

В обычной сделке купли-продажи участвуют два лица. Продавец хочет получить деньги за свой товар как можно быстрее, а лучше по предоплате, но покупатель не всегда может или желает выполнять это требование. Тогда привлекается третья сторона, называемая фактором или финансовым агентом, и помогает разрешить возникающее противоречие. Это и есть услуга факторинга.

В результате происходит переход права требования задолженности от кредитора к фактору. Иными словами, покупатель знает, что за полученный продукт продавец уже получил средства, а ему предстоит расчет с другим лицом. В этом случае факторинг называется раскрытым.

Возможен и другой вариант, при котором продавец не уведомляет покупателя о своей договоренности с фактором. Денежные средства он уже получил на свой счет от финансового агента. Когда они поступают на его счет повторно (на этот раз от покупателя), они переводятся фактору. Это нераскрытый факторинг.

Теперь пора вспомнить о риске, так как он сопровождает все финансовые операции. В данном случае он состоит в возможном отказе покупателя оплатить полученный продукт или его неспособности сделать это.

Необходимо определение понятия «регресс». Факторинг – это чаще всего переход права требования. Регресс – возможность возврата этого права от фактора к продавцу.

Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него

Представляется очевидным, что поставщики должны отдавать предпочтение договору факторинга без регресса. На первый взгляд, именно такое положение для них наиболее выгодно: товар отгружен, деньги получены, а рассчитается покупатель или нет – забота банка-фактора. Отчасти эти рассуждения верны, но только в самом упрощенном понимании.

Чаще инициатором факторинга выступает продавец. Однако есть ситуации обратные, то есть реверсивные, когда к финансовому агенту обращается другая сторона сделки – покупатель. Его мотивация может быть различной:

  • Поставщик твердо стоит на предоплате, отсрочки не дает, а продукт крайне необходим. Подобная ситуация особенно актуальна, если продавец занимает на рынке монопольное положение.
  • Отсрочка возможна, но по предоплате стоимость товара значительно ниже. После подсчетов продавец приходит к выводу о том, что ему выгоднее оплатить услуги фактора, чем терять эту разницу.
  • Товар характеризуется сезонностью сбыта, время дороже денег, а кредит оформлять слишком долго.
  • Появился редкий конечный потребитель очень дорогого товара, на закупку которого у продавца не хватает оборотных средств.
  • Поставщиков слишком много, и фактор готов систематизировать расчеты с ними.
  • Возникли другие ситуации, предусмотреть которые трудно.

Итак, реверсивный факторинг имеет право на существование. Кроме этого, он подлежит классификации по нижеприведенным категориям.

Реверсивный (закупочный) факторинг без регресса. Фактор оплачивает полученный покупателем продукт и берет на себя риски неоплаты.

В принципе, для финансового агента в данном случае неважно, кто к нему обратился – дебитор или кредитор.

Как прямой, так и реверсивный факторинг без права регресса – операция рискованная, что повышает цену услуги, выраженную в проценте от суммы закупки.

Реальный и консенсуальный типы факторинга различаются моментом возникновения долговых обязательств. Это деление действует независимо от того, какова схема сделки (прямая или реверсивная). При реальном факторинге клиент (продавец или покупатель) предоставляет фактору приходно-расходную документацию на уже отгруженный (принятый) товар или акты об оказанной услуге.

Консенсуальная сделка только планируется, но уже известна ее сумма (иначе вести предварительные переговоры с фактором невозможно).

Договор факторинга с регрессом содержит условия, при которых финансовый агент (фактор) при определенных обстоятельствах (критическом превышении сроков оплаты или отказа в ней) имеет право требовать от кредитора (продавца) назад свои деньги. Реверсивный вариант такой сделки трудно описать, так как клиент, он же покупатель, является единственным дебитором, то есть должником. Возвращать право требования просто некому – в любом случае оплатить поставку должен получатель продукта.

Интересы фактора

В большинстве случаев финансовый агент берет на себя риски невозврата средств. Даже в случаях, когда условием договора предусмотрена возможность регресса, существует вероятность длительных разбирательств, в том числе и судебных, особенно если платежеспособность продавца ограничена.

Имеет значение и возможное время, которое, как всем известно – тоже деньги, причем в финансовом мире – в буквальном смысле. Каждый день задержки возврата средств означает снижение показателя ликвидности, а, следовательно, потери.

Снижения степени риска факторинговые компании достигают несколькими методами:

  • Тщательный выбор клиентов. Фирмы-продавцы и покупатели скрупулезно проверяются на предмет добросовестной репутации и финансовой надежности.
  • Повышенный процент оплаты услуги в случаях, вызывающих колебания.
  • Выплата суммы операции траншами (от 60 до 95% счета), с последующим пересчетом комиссии.

При всей сходности факторинга с товарным кредитованием, между этими понятиями есть существенные различия:

  • отсутствие материального обеспечения (залога);
  • упрощенный подход к пакету документов;
  • сокращенное время принятия решения.

При правильной организации работы факторинговых компаний, их риски минимальны. Подавляющее большинство клиентов добросовестно выполняют свои обязательства. В затруднительных случаях дебиторам предоставляется дополнительный период до двух месяцев.

Особенности регрессного и безрегрессного факторинга

Разница между двумя основными видами факторинга очевидна. Прописанное в договоре условие регресса означает возможность финансового агента требовать возврата своих средств у продавца. Однако есть и другие отличия, сведенные для удобства в таблицу:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector