Что является основным преимуществом золотого стандарта

Золотой стандарт (gold standard): история, законы, механизм, недостатки >

Строка навигации

Золотой стандарт определяется как обязательство стран-участниц фиксировать цены на локальные валюты соответственно уровням запаса золота. Национальные валюты и другие формы денег (банковские депозиты и банкноты) свободно конвертировались в золото по фиксированной цене. Англия приняла де-факто золотой стандарт в 1717 году после того, как сэр Исаак Ньютон, переоценил гинею (британская золотая монета XVII-XIX в.) с точки зрения серебра и официально приняла золотой стандарт в 1819 году.

Закон о золотом стандарте 1900 г .

Соединенные Штаты, хотя формально придерживались стандарту по двум металлам (золото и серебро), перешли на золото де-факто в 1834 году и де-юре в 1900 году, когда Конгресс принял Закон о золотом стандарте (Gold Standard Act). В 1834 году США установили цену на золото на уровне $20,67 за унцию, где она оставалась до 1933 года. Другие крупные страны присоединились к золотому стандарту в 1870-х годах.

Период с 1880 по 1914 годы известен как период классического золотого стандарта. За это время большинство стран придерживались (в той или иной степени) золота. Это был также период беспрецедентного экономического роста при относительно свободной торговле товарами, передвижения рабочей силы и капитала.

Временное нарушение золотого стандарта

Золотой стандарт был нарушен во время Первой мировой войны, поскольку основные воюющие стороны прибегали к инфляционному финансированию. Золотой стандарт был ненадолго восстановлен с 1925 по 1931 год.

В соответствии с этим стандартом страны могут удерживать золото или доллары или фунты в качестве резервов, за исключением Соединенных Штатов и Соединенного Королевства, которые удерживают запасы только в золоте. Такая форма была разрушена в 1931 году после ухода Великобритании из золота в условиях массового оттока золота и капитала.

Завершение золотого периода

В 1933 году президент Франклин Рузвельт национализировал золото, принадлежащее частным лицам, и аннулировал контракты, в которых платеж был указан в золоте. В период между 1946 и 1971 годами страны действовали в рамках Бреттон-Вудской системы. В рамках этой модификации золотого стандарта большинство стран установили свои международные балансы в долларах США, но правительство США пообещало выкупить запасы долларов других центральных банков за золото с фиксированной ставкой в $35 за унцию. Устойчивый дефицит платежного баланса США неуклонно сокращал запасы золота в США, однако, и уменьшал уверенность в способности Соединенных Штатов выкупить свою валюту с помощью золота. Наконец, 15 августа 1971 года президент Ричард М. Никсон объявил, что Соединенные Штаты больше не будут выкупать валюту.

Преимущества

1: Преимущество золотого стандарта заключается в том, что фиксированный актив может поддерживать стабильную стоимость денег.

Золотой стандарт обеспечивает саморегулируемое и стабилизирующее воздействие на экономику. Правительство может печатать столько денег, сколько страна имеет запасов золота. Это препятствует ускорению инфляции – слишком много денег преследуют слишком мало товаров. Он также препятствует росту дефицита государственного бюджета и уровня долга правительства, который не может превышать предложение золота.

2: Золотой стандарт вознаграждает более продуктивные страны. Например, страна получает золото при экспорте. Имея в расположении огромные объемы золота в резервах , экспортер может печатать больше денег. Это повышает инвестиции в прибыльные экспортные предприятия.

3 : При этом , золотой стандарт стимулирует эксплуатацию рабочей силы. Именно поэтому Испания и другие европейские страны открыли Новый Свет в 1500-х годах. Им нужно было получить больше золота, чтобы увеличить свое благосостояние. Это также вызвало Золотую лихорадку в Калифорнии и Аляске в течение 1800-х годов.

Недостатки

1 : Золотой стандарт может привести к дефляции, если экономика, придерживающаяся такому валютному режиму, растет быстрее, чем запасы золото. Дефляция благоприятно сказывается на сбережениях и негативно – на финансовом состоянии должников. Таким образом, реальное долговое бремя растет, в результате чего заемщики сокращают расходы для обслуживания своих долгов , и впоследствии могут обанкротиться , что подрывает финансовую систему страны. Дефляция также лишает центральный банк способности стимулировать расходы. Дефляцию трудно контролировать, это серьезный риск для растущей экономики.

2: Общий объем золота, который когда-либо был добыт, оценивается примерно в 175,000 тонн. Если предположить, что цена на золото должна быть около $ 1,200 за унцию или $42 , 400 за килограмм, общая стоимость всего золота, когда-либо добытого, составит около $7,4 трлн. Это меньше, чем объем наличных средств в США, где более $ 13,5 трлн. находятся в обращении и на депозите согласно показателю денежной массы M2 на сайте FRED. Поэтому возврат к золотому стандарту приведет к значительному увеличению текущей стоимости золота, что может ограничить его использование в текущих условиях. Например, вместо того, чтобы использовать $1 , 200 за унцию, можно повысить справедливую цену до $ 2,000 за унцию . Таким образом общемировой запас золота составит $ 12,3 трлн .

3: Использование золотого стандарта означает, что сумма денег определяется предложением золота, и, следовательно, Центральные банки больше не могут прибегать к денежно-кредитной политике для стабилизации экономики в периоды экономического спада. Монетарная политика будет по существу определяться темпами производства золота. Колебания в количестве добываемого золота могут вызвать инфляцию (если рост добычи ускоряется) или дефляция (если темп добычи падает) .

4: Режим золотого стандарта может подвергаться спекулятивным атакам, когда финансовое положение правительства кажется инвесторам и населению неустойчивым.

Система золотого стандарта: основные особенности

Сегодня существует множество различных определений понятию золотой стандарт, но смысл остается одним: Золотой стандарт – система денежных отношений, существовавшая некоторое время назад в отдельных странах, суть которой сводилась к принятию золота в качестве всеобщего эквивалента и главной составляющей денежного обращения.

Главной формой золотого стандарта выступал золотомонетный стандарт. Для него была характерна свободная чеканка золотых монет, их неограниченное обращение и обмен на бумажные купюры.

Во время проведения расчетов между отдельными государствами, участвующими в системе золотого стандарта, устанавливался строго фиксированный курс, по которому обменивалась валюта. За основу брали соотношение международных валют к единице массы чистого золота. Вся процедура оформлялась законодательным образом.

Система золотого стандарта: особенности, преимущества и недостатки

Конференция в Париже в 1821 г дала официальное признание системе золотого стандарта во многих капиталистически развитых странах. Главной формой денег по системе на тот момент стало золото.

Курсы всех национальных валют прочно привязывались к чистому металлу и уже через него относились друг к другу по установленному твердому курсу с незначительным отклонением (максимум +/-1%), находясь тем самым в зоне «видимости» золотых точек, то есть максимально допустимых отклонений курса валют от утвержденного паритета, которые были определены затратами на перевозку золота за территорию государства.

Функционирование системы базировалось на следующих принципах:

  • Любая международная валюта определялась и переводилась на вес золота.
  • Конвертация валют в золото происходила не только внутри каждой страны, входящей в систему золотого стандарта, но и за ее пределами.
  • Золотые слитки можно было легко поменять на монеты, а экспорт и импорт золота осуществлялся в широких масштабах без запретов на территории любого государства.

Однако контроль на тот момент существовал. За него отвечали органы в области валютной сферы. Для обеспечения стабильности валюты и поддержания ее равновесия, органами валютного контроля проводилась политика регулирования.

Золотой стандарт выполнял функцию регулятора промышленности, связей во внешней экономике, расчетов по международной системе.

Преимущества системы золотого стандарта

Эксперты современной экономики выделяют ряд неоспоримых преимуществ в системе золотого стандарта. Самым главным они считают спокойствие, которое существовавшие на тот момент отношения обеспечивали как внешней, так и внутренней экономике.

Благодаря международным золотым потокам валютный курс приобрел фиксированные формы, став мощным толчком для успешного развития торговых отношений между странами. Внутренняя экономика налаживала ценовую политику. Такое явление стало возможным благодаря стабильности валютного курса.

Если какое-то государство и пропускало в свою экономику инфляционные процессы, то золотые потоки становились в эту страну минимальными, денежный оборот сокращался, и экономика стабилизировалась. Для обратной ситуации характерен приток драгоценного металла, и рост денежной массы.

Благодаря таким процессам экономика также довольно быстро приходила в норму. При функционирующей системе золотого стандарта экономистам просто было спрогнозировать финансовые потоки, легко рассчитать прибыль и затраты.

Недостатки системы золотого стандарта

Кроме неоспоримых преимуществ данная система имела и свои недостатки. Прежде всего – это зависимость денежных масс, находящихся в обращении, от промышленного производства и добычи золотого металла. Транснациональная инфляция вызывалась разработкой новых мест добычи и ростом золотых потоков.

Если выработка чистого металла сокращалась, цены на товары внутри стран и во внешней экономике падали. Подобные факторы определяли невозможность проведения нормальной денежно-кредитной политики на внешнеэкономическом рынке. Прежде всего это сказывалось на снижении уровня обеспечения военной отрасли.

Читать еще:  Что делает бухгалтер

Золотой стандарт: разновидности

Выделяют несколько разновидностей золото стандартизированной системы:

  • Золотомонетный стандарт. Данное определение отражает особенности классического золотого стандарта, который имел место быть в некоторых странах и основывался на монетах из чистого золота. Тогда же государства осуществляли и выпуск бумажных купюр. Все люди, которые владели бумажными деньгами, свободно могли обменять их на золотые монеты или слитки из благородного металла. Обмен происходил по заранее определенному четкому паритету, который отображался на купюрах. Интересно! Подобная система функционировала во время полной гарантии государством всем гражданам без исключения свободы при обмене денег с бумажных на золотые, и прекратила свое существование с началом Первой мировой войны. С ее началом большинство государств, принимающих участие в битве, перестали давать возможность свободного обмена денег на золото внутри своих стран. Только США продолжала работать по данной системе до 1933 г. В этот период золотомонетный стандарт в Штатах отменили. Но причиной этому стала не война, а кризис, который настиг экономику страны.
  • Золотослитковый стандарт. С окончанием войны два государства – Франция и Великобритания предприняли попытки возврата к золотомонетному стандарту. Но они провалились по одной основной причине: золотой запас оскудел, его не хватало на полноценный обмен. Интересно! Правительством было принято решение, что обмен бумажных денег станет возможным только на слитки. Однако, у держателей бумажных денег отсутствовала потребность такого обмена. На рынке итак было много товаров, потребность в которых возрастала. Однако этот эквивалент не стал решающим для золотослиткового стандарта, и система продолжила свое существование.
  • Золотовалютный стандарт. Он продолжил действующие ранее системы. Но обновленная экономика посодействовала его залогу на Бреттон-Вудской конференции.

Введение золотого стандарта

Если говорить о России, то начало введения стандарта в этой стране называют реформой Витте, поскольку именно данный человек, будучи министром финансов, проводил реформирование экономики.

Закон приняли в 1897 году. Обеспечение рубля золотом составило на то время 0,774235 грамма за одну денежную единицу (рубль).

С момента принятия закона и до начала Первой мировой войны рубль был самой золото обеспеченной валютой в мире среди других.

Начало войны положило конец обменным процессам денег на золото. В дальнейшем, пытаясь наладить экономическую ситуацию в стране правительство выпустило несколько червонцев из золота, но это не спасло положение. Индустриализация в России стала временем полного отказа от системы золотого стандарта.

Отмена золотого стандарта

Начало войны породило инфляционные процессы во многих странах. В связи с чем обмен бумажных денег на золото стал практически невозможным. Золотой стандарт пал на тот момент в ряде государств.

Первые попытки вернуть систему предприняли некоторые господствующие страны в 1920 гг, Однако этому помешал экономический кризис 1929 г. Правительство Великобритании отменило привязку чистого золота к фунту стерлингов. Паритеты валют постоянной корректировались в попытках исправить сложившуюся ситуацию.

На основе всех этих изменений было подписано соглашение между 44 странами, названное Бреттон-Вудским. Суть его сводилась к следующему:

  • Тройскую унцию составляют 35 долларов.
  • Страны-участницы наделены стабильными обменными курсами.
  • Каждый национальный банк отвечает за валютный курс своего государства.
  • Чтобы изменить курс валюты, нужно провести ревальвацию.

В этот же период были введены два основных звена:

  1. Международный валютный фонд (МВФ).
  2. Международный банк реконструкции и развития (МБР).

Эти два крупных монополиста поначалу осуществляли кредитование в иностранной валюте, что давало возможность дополнительной поддержки валют, сильно подверженных экономическим колебаниям.

Тем не менее стабильность данной системы определялась уровнем золотого американского запаса. Его падение пришлось на 1949-1970 гг. Тогда количество золотого запаса Америки уменьшилось более чем в два раза.

Дополнительными факторами кризиса в США стали:

  • Падение роста экономики.
  • Низкая конкуренция на рынке между фирмами, производящими аналогичную продукцию.
  • Обострение спекуляции и разная роль доллара в разных странах.
  • Неравномерное обеспечение стран валютными резервами.
  • Нарушение принципов Бреттон-Вудского соглашения.
  • Рост транснациональных корпораций, становящихся монополистами.

Международный золотой стандарт

Международный золотой стандарт — особая валютная система, работающая в 19-м и начале 20-го века. Особенность — применение золота, как главного платежного инструмента. В период действия такого стандарта стоимость валюты была выражена определенными объемами драгоценного металла.

Международный золотой стандарт — один из принципов организации валютной системы, когда стоимость (курс) денежной единицы приравнивается к фиксированному объему золота и прописывается на законодательном уровне. Такой стандарт почти полностью утратил актуальность с 1917 года.

Сущность международного золотого стандарта

Исторически сложилось, что почти весь период девятнадцатого и небольшую часть двадцатого века золото было «у руля» международной валютной системы. Начало международного стандарта датируется 1821-м годом, когда после завершения войны с Наполеоном Великобритания сделала свою валюту (британский фунт стерлингов) конвертируемым в золото. Далее примеру Британской империи последовало и США.

Наибольшей силы международный золотой стандарт достиг во время с 1880 по 1914 года, но уже после завершения Первой Мировой войны восстановить свой статус основной системы золотому стандарту так и не удалось. Последние признаки системы были «стерты» в 1971 года. В этот период Госказначейство США отказалось от практики реализации золота по фиксированной стоимости.


Сущность золотого стандарта заключалась в обязательстве каждой из стран-участниц привязывать (конвертировать) свою денежную единицу в определенный объем драгоценного металла по фиксированной курсовой стоимости. Обратная процедура конвертации также была обязательной. К примеру, курс национальной валюты США был установлен в размере 1/20 унции золота. «Стоимость» британского фунта стерлингов в тот период была выше — 1/4 унции драгоценного металла.

Наличие обменного курса валют, определяемого путем вычисления золотого содержания, позволяло установить золотой паритет для каждой из денежных единиц, вращающихся на международном валютном рынке. К примеру, паритет курса между двумя валютами (фунтом стерлингом и долларом США) установлен на уровне пяти долларов за один фунт стерлингов. Это, в свою очередь, можно выразить другим соотношением — 0,2 фунта стерлингов за доллар США.

Почти весь 19-й век золото обращалось в форме монет. Кроме этого, драгоценный металл играл роль резервного фонда для коммерческих банковских структур (гарантов депозитов до востребования). В период действия международного золотого стандарта, к примеру, компания из США при импорте любого товара из Великобритании, могла выйти на международный валютный рынок, продать по фиксированному курсу свою валюту, купить определенный объем фунтов стерлингов и выплатить деньги у за приобретенную продукцию.

Подобным образом ситуация развивалась бы и сегодня (если бы золотой стандарт еще был в силе). Но особенность того периода была в более низком спросе доллара США. Когда курс валют опускался ниже уровня 0.2 фунтов стерлингов за одну денежную единицу США, то у компании-импортера была возможность справиться с ситуаций и задействовать кассовые остатки в банке для скупки драгоценного металла по курсу в 20 долларов за одну унцию.

После этого драгоценный металл отправлялся в Британию, где местные банкиры делали обмен по курсу четыре фунта стерлингов за унцию драгметалла. Подобные манипуляции были актуальны, когда происходило смещение валютного курса в отношении фиксированного курса золота на параметр менее одного процента.

Международный золотого стандарт: разновидности, преимущества и недостатки

В период действия золотой стандарт играл роль своеобразного регулятора денежного обращения, внешнеэкономических связей, международных расчетов и платежных балансов.

К разновидностям международного золотого стандарта можно отнести:

1. Золотомонетный стандарт. Здесь первопроходцами стали англичане в 1774 году. Особенностью такого стандарта было использование в качестве стандартной денежной единицы монет из золота. Одновременно с ними в обороте находились и бумажные деньги, которые можно было обменивать на драгоценный металл с учетом фиксированной цены. Также в этот период ходила и разменная монета.

В период действия золотомонетного стандарта государство должно было выполнить целый ряд условий:

— в роли стандартной единицы оплаты выступает золотая монета, имеющая определенный вес драгоценного металла;
— обращение монет производится на основе чеканки. При этом процесс тезаврации лишнего драгметалла ничем не ограничен;
— монета из золота способна выполнять пять главных функций;
— рынок золота конкурентоспособен, без намека на монополию;
— золото становится главным платежным средством, предназначенным для покрытия частных и публичных обязательств.

2. Золотослитковый стандарт пришел на смену золотомонетного стандарта, просуществовавшего до конца первой мировой войны. При этом золото вышло из обращения, но продолжало выполнять счетные функции. Драгоценный металл было принято хранить в ЦБ различных стран в форме слитков. При этом в обращении были только билонные монеты и банкноты. Последние можно было поменять по действующему на тот период, фиксированному курсу. Основателем такой денежной системы был Давид Риккардо.

Читать еще:  Почему отказывают банки в ипотеке

Особенность системы в том, что монеты из золота «де юре» еще обращаются, но по принципу закрытой чеканки, то есть идет процесс демонетизации. Государство и ЦБ проводит операции купли-продажи больших объемов золота по фиксированной цене. Что касается рынка золота, то здесь драгоценный металл беспрепятственно обращается между странами, а банкноты можно смело обменивать на золотые слитки.

3. Золотодевизный стандарт — один из видов описанной выше системы. После завершения 1-ой мировой войны большая часть стран не сумели восстановить полноценный размен на золото. При этом получил развитие другой вид стандарта — обмен денежных единиц на так называемые девизы в валюте той или иной страны. Только после этого можно было производить обмен на драгоценный металл. Особенность золотодевизного стандарта была в том, что валюты менее развитых стран были зависимы от денежных единиц других государств.

Особенность золотодевизного стандарта была в следующем:

— монеты из золота постепенно уходят из обращения;
— денежной единицей становится определенный объем золота;
— рынок золота свободен и обращение драгоценного металла между странами остается на прежнем уровне;
— обменные процессы банкнот на золото производятся посредством их замены на денежные единицы других стран, конвертируемых в золото.


4. Система бумажных денег без возможности размена — это следующая стадия, когда международный золотой стандарт окончательно утратил свою силу. Особенность неразменных бумажных денег в следующем :

— у них нет товарной ценности;
— внутренняя ценность ниже номинальной цены;
— покупательная способность не подкреплена золотом;
— они могут быть металлическими или бумажными.

В настоящее время золото (как средство для расчета) уже утратило свои позиции. При этом оно рассматривалось исключительно как финансовый актив или отдельно взятый товар. Косвенно осталась еще одна сфера деятельности, где золото имеет непосредственную связь с финансовой системой. Так, стоимость драгоценного металла и устойчивости денежных единиц некоторых стран взаимосвязана.

Кроме этого, золото остается основой золотовалютных резервов большинства стран. При этом доля драгоценного металла, как правило, минимальна. Остальное — это ликвидные активы, к примеру, иностранная валюта. Одновременно с этим золото не стоит списывать со счетов полностью. В случае резкого ухудшения экономики роль драгоценного металла в проведении международных расчетов может вырасти.

В качестве вывода можно выделить основные плюсы и минусы международного золотого стандарта .

К положительным свойствам можно отнести:

— универсальность, удобство обращения и простоту вычисления меры цены. Данное преимущество является одним из основных, ведь золото можно спокойно перевозить из страны в страну, конвертируя в различные валюты. При этом стоимость драгоценного металла всегда можно измерить максимально точно;

— стабильность курсов обмена. Как упоминалось, у всех стран количество золота на денежную единицу было точно определено, поэтому произвести необходимые расчеты было несложно. Благодаря действию такой системы импортеры, инвесторы, экспортеры и банковские учреждения были защищены от многих рисков;

— паритет ценовой политики. К примеру, денежная единица Германии приравнивалась к 1/2 грамма золота, а ЦБ Великобритании приравнивал свою денежную единицу к двум граммам. Как следствие, курс между двумя валютами был 4 к 1.

К отрицательным качествам стоит отнести:

— стабильный обменный курс при нестабильном уровне цены, что сразу было заметно при торговле между странами;

— высокий риск негативных последствий перемещения золота;

— зависимость денежной массы от добычи драгоценного металла, а именно открытия месторождений, повышения добычи и так далее;

— сложности в проведении кредитно-денежной политики, которая могла бы решить множество проблем.

Золотой стандарт: суть, условия, развитие. Система золотого стандарта

Всем, кто интересуется развитием мировой экономики, необходимо разбираться в исторических предпосылках, которые привели к нынешнему положению. Чтобы понимать причины возникших кризисов, потрясших не одно государство, нужно искать причины в прошлом. Одним из важнейших принципов современной экономики стал золотой стандарт.

Что это такое?

Система золотого стандарта является международной валютной системой, которая основана на официально закрепленном золотом содержании каждой отдельной единицы национальной валюты. Центральные банки государств обязаны совершать сделки купли-продажи национальной валюты в обмен на этот металл. То есть, по сути, речь идет о фиксированном курсе национальных денежных единиц, который был установлен по отношению к нему. Условия золотого стандарта предполагали, что любой человек может в любое время обменять банкноту на соответствующее количество драгоценного металла.

Например, банкнота номиналом в 20 долларов США в 1928 году была эквивалента одной тройской унции золота (31,1 грамма).

Благодаря введению подобного стандарта национальная денежная единица могла быть свободно конвертирована в ценный металл внутри страны. Государство также могло регулировать валютный курс благодаря притоку или оттоку драгметалла, не ограничивая его экспорт или импорт. Такой подход делал национальные валюты очень устойчивыми.

Суть золотого стандарта довольно проста, но при этом помогла решить многие экономические задачи того времени. К сожалению, современные реалии потребовали изменений, и от этой системы пришлось отказаться.

История возникновения

Век его существования был недолог, но он кардинальным образом изменил мировую денежную систему. Первой страной, внедрившей золотой стандарт, стала Великобритания. Это произошло в XIX веке. Развитие золотого стандарта в мире приобрело лавинообразный характер. США, Германия, Бельгия, Франция и остальные страны приняли этот экономический принцип на вооружение. Стабильность и развитие экономики обеспечил на тот момент именно золотой стандарт. Ввел его в России известный реформатор, министр финансов Сергей Витте. В 1898 царская Россия разрешила продавать и покупать золотые монеты.

Когда отменили золотой стандарт

Историки и экономики говорят о двух этапах реализации золотого стандарта – с 1880 по 1914 год, то есть до начала Первой мировой войны, и с 1925 по 1934 год. Первый этап характеризуется довольно небольшими по объему государственными бюджетами, низкой инфляцией, более-менее едиными экономическими циклами. Лондон на тот момент был центром финансовой жизни и регулировал многие направления. Каждое государство имело в распоряжении достаточный запас золота для функционирования системы. Но в то время уже появились первые проблемы: чеканка монет не успевала за темпами экономического роста и не могла в полной мере обеспечить растущие потребности.

Первая мировая война и присущий любым боевым действиям экономический хаос положили конец первому этапу существования золотого стандарта. В середине 20-х годов прошлого века Великобритания всячески старалась восстановить его существование, но тут вмешался масштабный экономический кризис – великая депрессия. Часть стран пыталась стабилизировать положение путем золотодевизной системы. Она означает, что курс национальной валюты привязывается не к золоту, а к другой валюте, которая все же обеспечена этим драгоценным металом. Но напрямую национальная валюта не могла быть обменена на него. Европейские страны ориентировались на фунт стерлингов.

Однако сама Великобритания в начале 30-х отменила золотой стандарт, который когда-то первой и ввела. Причиной этому стало то, что многие европейские государства накопили значительный запас фунтов стерлингов и обменивали его в Лондоне на драгоценный металл. Таким образом золотой запас страны начал стремительно сокращаться, что, разумеется, не могло быть встречено с одобрением.

Причины отмены

Много было причин, но основную лепту внесли великие потрясения в виде крупнейшей в истории войны в Европе (на тот момент) и экономический кризис. Золотой стандарт, который прекрасно работал в стабильных обстоятельствах с прогнозируемым развитием, стал помехой в смутные времена.

Высокая послевоенная инфляция оказала решающее влияние на решение многих лидеров государств. Итогом была отмена жесткой привязки национальных валют к золоту.

Преимущества

Одним из главных преимуществ, разумеется, является обеспечение стабильности валютных курсов. Страны, которые ввели эту систему, давали стимул развития международной торговли, объемы которой постоянно росли. Обменные курсы легко прогнозировались, а это давало уверенность в прочности торговых взаимоотношений и возможности выполнить взятые на себя обязательства. Также дефициты балансов практически автоматически ликвидировались за счет свободного ввоза или вывоза золота за пределы страны.

Недостатки

Не существует такой финансовой системы, которая не имела бы своих недостатков. Это касается и золотого стандарта, который, к сожалению, ограничивал максимальные возможности роста экономики объемами запасов этого металла у государства. Также существует опасность существенного истощения подобных стратегических запасов в случае, если спрос на иностранную валюту превышал предложение. Это делало государства потенциально уязвимыми.

Читать еще:  Кредит как взять

Бреттон-Вудское соглашение

После Второй мировой войны пришло понимание, что необходимая новая экономическая модель для разрушенных боевыми действиями государств и их экономик. За год до окончания войны в небольшом американском городке Бреттон-Вудсе состоялась крупная международная конференция, в которой приняли участие 44 государства, включая СССР. На ней были определены основные черты будущей экономической системы. Никто не предполагал возвращать классический золотой стандарт. Экономика многих европейских стран была опустошена и не смогла бы выдержать обеспечение национальных валют твердым металлом. Но тем не менее принципы сохранились. Теперь национальные валюты привязывались не непосредственно к золоту, а к тем валютам, которые были им обеспечены. К концу войны только две страны могли предложить свои валюты в качестве отправных точек – Великобритания и США. Однако роль Великобритании пошатнул серьезный кризис, разразившийся в стране в 1947 году. С тех пор эту функцию выполняет американский доллар.

Развитие и крах золотовалютной системы

Несмотря на блестящие перспективы, золотой стандарт утратил свое исходное значение. В рамках соглашений, достигнутых в Бреттон-Вудсе, именно доллар заменил собой золото и стал играть роль мировой резервной валюты. Однако были введены некоторые ограничения. Например, национальные валюты стран приравнивались к доллару по определенному курсу, а колебания курса должны были оставаться в рамках 1%. США при этом брали на себя обязательства обменивать доллары на золото без каких-либо ограничений. Такая система получила название золотодевизной. Она сложнее изначального золотого стандарта, но экономические и политические реалии требовали новых решений.

Перспективы стандарта в мировой экономике

Золотой стандарт имел огромное значение для развития экономик отдельных стран, а также для понимания взаимозависимости государств от общих тенденций мировой экономики, от которых нельзя отгородиться.

Именно первые принципы сделали возможным появление новой экономической модели регулирования национальных валют. Кстати, именно во время Бреттон-Вудской конференции было решено создать Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития. Последний часто называют Всемирным банком, что говорит о его роли и влиянии на происходящие процессы.

Бреттон-Вудская система существовала до середины 60-х годов, когда пришло понимание необходимости очередных реформ в связи с изменившимися обстоятельствами.

В середине 70-х годов состоялась Ямайская конференция, результаты которой действуют и по сей день. Именно она окончательно отменила золотое обеспечение национальных валют, а также упразднила официально установленную цену на золото, которое стало обычным товаром. Цена на него регулировались обычными рыночными принципами спроса и предложения.

Время от времени появляются разговоры политиков и экономистов о необходимости возврата к золотому стандарту, но пока современные экономические реалии не позволяют претворить эти планы в жизнь.

4.3Общая характеристика золотого стандарта, его виды.

Золотой стандарт — это денежная система, в которой главным видом денег являются золотые монеты, а все другие виды денег разменны на них по твердому курсу.

Впервые золотой стандарт утвердился в Англии в 1816 году, а в конце XIX — начале XX века на эту систему перешли все европейские государства и США.

Особенности золотого стандарта

1. Золотое содержание каждой денежной единицы было установлено законом и поддерживалось неизменным.

2. Существовала свободная чеканка золотых монет при определенном и неизменном содержании денежной единицы.

3. Золото свободно перемещалось между странами.

4. Централизованные золотые запасы государств были главным резервом мировых денег, международных платежных средств.

5. Существовала свободная взаимная обратимость валют.

6. Валютные курсы определялись по золотому паритету, т.е. по содержанию золота в денежной единице.

7. Валютные курсы, т.е. соотношения, в которых валюта одной страны обменивается на валюту другой, колебались очень незначительно, в пределах так называемых золотых точек ±1%. Курсы не могли отклоняться больше, потому что должник, который обязан был заплатить долг в иностранной валюте, всегда имел выбор: либо купить за свои национальные деньги эту валюту, либо купить и переслать золото. Таким образом, отклонения в пределах 1% представляли собой расходы на пересылку золота.

Преимущества международного золотого стандарта

1) Универсальное и идеальное средство обращения и меры стоимости. Золото способно беспрепятственно пересекать государственные границы и превращаться то в фунт стерлингов, то во франк, то в гульден. При этом стоимость товара в разных странах может быть измерена с абсолютной точностью.

2) Стабильность иностранных валютных курсов. Когда все страны, участвующие в международных экономических отношениях, объявляют, что их денежные единицы равны строго определенному количеству чистого золота, то нетрудно подсчитать точный обменный курс любой валюты.

3) Паритет уровней цен. Например, Центральный банк Германии гарантирует обмен марки на 0,5 грамма золота, а Центральный банк Англии приравнял фунт стерлингов к 2 граммам золота. В таком случае обменный курс между маркой и фунтом равен 4:1.

Недостатки международного золотого стандарта

1) Стабильность обменного курса и нестабильность уровня цен. Если уровень цен в одной стране упадет, а обменный курс между двумя странами не изменится, то вторая страна также будет вынуждена понизить уровень цен, чтобы сохранить относительные конкурентные позиции на мировых рынках.

2) Неблагоприятные последствия перемещения золота. Все виды экономических затруднений перетекают из одной страны в другую. Например, в стране А возникла политическая нестабильность. Золото начало перетекать в страну В. Избыточный наплыв золота вне связи с экономической конъюнктурой в стране В может привести к росту цен, перегреву экономики, за которыми последуют кризис и депрессия.

Виды золотого стандарта

1. Золотомонетный — классическая форма золотого стандарта, описанного выше.

В связи с нехваткой золота обращение золотых монет после первой мировой войны в небольшой мере сохранилось лишь в США. Золотомонетный стандарт прекратил свое существование в годы первой мировой войны (кроме США, где он продержался до 1933 г.). Был прекращен размен банкнот на золото, запрещен вывоз его за границу, золотые монеты ушли из обращения в сокровище. По окончании первой мировой войны ни одно государство не смогло стабилизировать свою валюту на основе восстановления золотомонетного стандарта.

В Европе возникли новые разновидности золотого стандарта.

2. Золотослитковый,при котором центральные банки обменивали банкноты только на золотые слитки стандартного веса (около 12,5 кг). Такая денежная система существовала на Филиппинах (с 1903 г.), в Британской индии (с 1906 г.), в Австрии (с 1922 г.), в Германии (с 1924 г.), Великобритании (с 1925 г.).

Начиная с 1929 г. к этой системе присоединились 80 из 84 независимых в то время государств.

3. Золотодевизныйстандарт — система, при которой центральные банки многих стран обменивали свои банкноты не на золото, а на валюту, которая считалась разменной на золото. Чтобы поддерживать такую разменность, центральные банки держали значительные валютные резервы. Золотодевизный стандарт просуществовал в Австрии, Германии, Дании, Норвегии и ряде других стран. При золотодевизном стандарте также отсутствуют обращение золотых монет и свободная чеканка, обмен банкнот производится на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом.

4. Золотодолларовый стандарт — система, при которой центральные банки США обменивали доллары на золото для иностранных правительств и центральных банков других стран. Ни американские, ни иностранные частные лица, фирмы и банки правом разменности воспользоваться не могли.

Система золотодолларового стандарта, которая сложилась после второй мировой страны, называется Бреттон-Вудской по названию небольшого курортного городка в штате Нью-Гэмпшир (США), где летом 1944 года делегаты 44 стран в ходе Международной финансовой конференции образовали Международный валютный фонд. Согласно уставу МВФ доллар занимал положение посредника между всеми другими валютами и золотом. Был установлен масштаб цен доллара — 0,888 грамм золота или 35 долларов за одну тройскую унцию (31,1 грамма).

Соединенные Штаты Америки заняли в фонде лидирующее положение. В конце 1949 года золотой запас США достиг рекордного уровня – около 22 тыс. тонн – и составил 70% резервов капиталистического мира. С конца 60-х годов наметился отток золота и долларов из США. В конце 1971-го и в 1974-м годах Соединенные Штаты провели 2 девальвации доллара, уменьшив его золотое содержание до 0,737 грамм золота. В конце 1971 года они прекратили обмен долларов на золото, и наступил крах эпохи золотого стандарта. Таким образом, произошла демонетизация золотая – т.е. полная или частичная утрата золотом его денежных функций. На практике демонетизация означала ликвидацию масштаба цен и потерю всякой связи бумажных денег с золотом.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector