Как получить дивиденды с акций

Как получить дивиденды с акций

Дивиденды — часть прибыли компании, которую может получить владелец акции. Чем больше бумаг у инвестора, тем большую долю прибыли компания отдаст своему акционеру.

Как узнать размер дивидендов

Компании публикуют новости о дивидендах и финансовых результатах на своих корпоративных сайтах в специальном разделе для акционеров и инвесторов. В нем можно узнать о том, как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат и дивидендную историю. Информацию о российских компаниях также можно найти на сайтах специализированных агентств, например на портале e-disclosure.ru или на сайте биржи.

Размер дивидендов и дату закрытия реестра рекомендует совет директоров компании или наблюдательный совет, а окончательное решение о выплате дивидендов утверждает общее собрание акционеров. На этом собрании владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем.

Как получить дивиденды частному инвестору

Для получения дивидендов инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет, а потом купить акции не менее чем за два рабочих дня до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.

Больше ничего особенного делать не нужно — после вычета налога брокер переведет дивиденды на брокерский счет, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора. Это произойдет максимум через 25 рабочих дней после даты закрытия реестра на получение дивидендов.

Кто и как платит?

При выборе дивидендных акций частному инвестору можно изучить историю выплат. Есть американские компании, которые выплачивают дивиденды на протяжении последних 25 лет и даже ежегодно их увеличивают. Их акции рейтинговое агентство Standard & Poor’s включило в специальный индекс «дивидендных аристократов» — S&P 500 Dividend Aristocrats. В этот индекс обычно входит около 50 компаний с капитализацией более $3 млрд.

В индекс, например, входят производитель газированных напитков Coca-Cola и производитель лекарств и потребительских товаров Johnson & Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд. Сеть гипермаркетов Target увеличивает дивиденды 51 год подряд, биофармацевтическая компания AbbVie поднимает дивиденды 46 лет, телекоммуникационный гигант AT&T — 35 лет, а нефтяная компания Chevron — 31 год подряд.

S&P исключает компании из индекса «дивидендных аристократов», если им не удается увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом или они по каким-то причинам покидают индекс S&P 500. Агентство пересматривает состав индекса ежегодно в январе. Ребалансировку долей акций в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats компания делает в конце января, апреля, июля и октября.

Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания ЛУКОЙЛ.

Не все компании платят дивиденды. Также в дивидендной политике многих эмитентов зафиксированы условия, при которых можно ничего не выплачивать. Например, компания может отказаться от выплат, если вместо прибыли получит убыток.

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли наибольшую дивидендную доходность в 2019 году:

Дивидендная доходность рассчитана как процентное отношение суммы дивидендов, выплаченных в течение года на одну акцию, к цене акции на начало 2019 года.

Что такое дивидендный гэп и как на нем заработать

После составления списка акционеров, имеющих право получить дивиденды, котировки акций чаще всего падают. Обычно это снижение сопоставимо с размером дивидендов. Такое падение цены называют дивидендным гэпом.

Самые распространенные инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами:

  • инвестор может купить бумаги после объявления рекомендаций совета директоров о размерах дивидендов и продать акции после закрытия реестра, несмотря на падение цены. По подсчетам РБК Quote, такая стратегия чаще всего оказывается наиболее прибыльной;
  • акции можно купить строго за два рабочих дня до закрытия реестра и продать сразу после составления списка акционеров. В этой стратегии ставка делается на то, что гэп все же окажется меньше, чем размер дивидендов;
  • можно купить акции сразу после объявления рекомендаций совета директоров по объему дивидендов, а потом не спешить с продажей и дождаться закрытия дивидендного гэпа;
  • можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу «на дне», воспользовавшись падением цен после составления списка на получение дивидендов в расчете на то, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.

Купить акции американских дивидендных аристократов или надежных российских компаний можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

Как зарабатывать на дивидендах

С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем

Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.

Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.

Мы обновили эту статью

Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.

Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на октябрь 2019.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим активам до тех пор, пока вы остаетесь акционером.

Гипотетический пример. У компании выпущено 100 акций. Вы купили на бирже одну акцию. Прибыль компании за год составила 100 рублей и будет выплачена в виде дивидендов. В результате выплаты вам полагается 1 рубль, а из-за налогов вы получите 87 копеек.

Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.

Реальный пример. Акционерный капитал «Норильского никеля» состоит из 158 245 476 акций. По результатам шести месяцев 2018 года компания направила 122 802 000 000 Р на дивиденды. На одну акцию пришлось 776,02 Р . Если у инвестора есть 6 акций, ему выплатят 4656,12 Р дивидендов. Из начисленных и выплаченных компанией дивидендов 605 Р он уплатит государству в виде налога, поэтому в итоге останется 4051,12 Р :

Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачиваться вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие. Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.

Дивиденды — это когда меняется цена акций?

Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.

Допустим, у вас есть акции Сбербанка. Вы купили их на 100 тысяч рублей, а сейчас они стоят 110 тысяч рублей. Это не значит, что у вас в руках 110 тысяч рублей.

Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.

Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам, как акционеру, часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет. Можно их вывести на банковский счет, можно купить на них новые активы: сделать вложения в акции, облигации, валюту или во что-то еще.

На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.

Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Всё, вот кто сегодня акционер — тем платим. Кто купит акции завтра — пардон, в следующий раз».

По законодательству, дивиденды должны заплатить в течение 25 рабочих дней с даты фиксации реестра.

Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.

Если узнать о дате фиксации реестра заранее, то можно успеть купить акции и быстренько получить дивиденды. Но обычно цены на акции подскакивают, как только компания утверждает размер дивидендов (не мы одни такие умные), поэтому лучше покупать акции еще более заранее.

Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось.

Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны. 9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» зачислили на брокерские счета всем брокерам, которые владели акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим брокер удержал с них налоги. Срок зачисления дивидендов зависит от брокера и других факторов. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября.

Читать еще:  Как оплатить алиэкспресс через пайпал

Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра

Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.

Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:

Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.

Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры должны с этим согласиться. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.

Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.

Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.

В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года процесс был таким:

Подписаться на новости компаний. Ни сайт Московской биржи, ни сайты обязательного раскрытия информации не позволяют подписаться на новости компаний. А проверять новости вручную — это неудобно, особенно если компаний несколько. Я знаю два способа получать новости на электронную почту: сайт Лондонской биржи и собственные службы компаний по работе с инвесторами и акционерами (Investor Relations).

Подписка на сайте London Stock Exchange. Акции многих российских компаний торгуются одновременно в Москве на Московской бирже и в Лондоне на London Stock Exchange. Сайт Лондонской фондовой биржи позволяет подписаться на новости компаний и без задержек получать их по электронной почте.

Нужно бесплатно зарегистрироваться и затем в личном кабинете в разделе Email Alerts включить подписки на новости компаний:

Если вы хотите самостоятельно инвестировать в акции, то так или иначе будете сталкиваться с английским: на сайте LSE, в документах эмитентов, на телеконференциях компаний для инвесторов. К сожалению, если у вас нет хотя бы минимального знания языка, то поезд глобализации экономики уходит без вас.

Подписка через Investor Relations компании. У любой компании, чьи акции торгуются на бирже, есть раздел для инвесторов и акционеров на сайте. В таком разделе бывает возможность подписаться на новости для инвесторов. Еще там обязательно должна быть контактная информация службы по работе с инвесторами. Если подписки нет, попросите добавить ваш адрес в рассылку сообщений для инвесторов. Меня всегда подписывали.

Помимо работы с документами компаний, можно пользоваться готовыми рейтингами по дивидендам. Примеры рейтингов: сервис инвестиционной компании «Доходъ» и сервис компании БКС.

Т+2 и «дивидендный гэп»

Если вы хотите купить акции, попасть в реестр под дивиденды и сразу их продать, учитывайте два момента: режим расчетов Т+2 на Московской бирже и то, как дивиденды учтены в цене акций.

Т+2. Акции на Московской бирже торгуются в режиме расчетов Т+2. Это значит, что расчеты происходят на второй рабочий день (+2) после даты совершения сделки (Т). Покупая акции на бирже, вы заключаете сделку, фиксируя количество акций и цену. Затем у вас есть два рабочих дня, чтобы принести деньги, а у продавца — чтобы принести акции.

Конечно, брокер не даст купить акции, если на брокерском счету нет денег. А вот если там лежат другие ценные бумаги, то вы вполне можете совершить сделку под их залог, и у вас будет два дня, чтобы перевести деньги из банка.

У отложенных расчетов есть и обратная сторона: если вы продали акции сегодня, то забрать у брокера деньги сможете только через два дня, когда произойдут расчеты по сделке.

В контексте дивидендов режим Т+2 значит, что для попадания в реестр «Норильского никеля» по состоянию на 1 октября 2018 года нам нужно было купить акции 27 сентября или раньше:

Дивидендный гэп. Когда проходит последний день, в который можно было попасть в реестр под дивиденды, цена акции, как правило, падает примерно на размер этих дивидендов.

Деньги как бы покидают компанию, поскольку в скором времени их выплатят попавшим в реестр акционерам. Поэтому те, кто купят акции позже, уже без права на дивиденды, захотят скидку на сумму дивидендов. Вчерашние же владельцы ничего не теряют: их акции подешевели, зато скоро придут дивиденды.

После дивидендного гэпа цена акций может продолжить снижение или, напротив, быстро восстановиться. Учитывайте это, когда планируете сделки.

Например, последний день для попадания в реестр «Норильского никеля» под дивиденды был 27 сентября 2018 года. Цена закрытия в этот день была 11 830 Р . Цена открытия 28 сентября была 11 170 Р — на 660 рублей ниже последней цены предыдущего дня при дивидендах 776,02 Р на акцию, или 675,19 Р после налогов. В тот же день торги завершились на отметке 11 388 Р за акцию, то есть дивидендный гэп сократился с 660 Р до 442 Р . Полностью цена акций восстановилась к 20-м числам ноября.

Дивидендная доходность и дивидендная политика

Дивидендная доходность — это отношение выплачиваемых дивидендов к стоимости акции.

Например, если акция стоит 100 рублей, мы владели акцией на протяжении года и сумма выплачиваемых за год дивидендов по этой акции составляет 1 рубль, то дивидендная доходность равна 1% годовых.

Дивидендная доходность — вещь неоднозначная. Выплаты дивидендов могут неравномерно распределяться во времени, меняться в зависимости от ситуации в экономике и внутренних факторов в компании. Например, по результатам 2014 года «Мегафон» заплатил дивиденды с почти годовой задержкой — в декабре 2015 года. Зато в 2016 году «Мегафон» объявил дивиденды по результатам девяти месяцев еще до окончания года и выплатил уже в январе 2017.

По результатам работы за 2018 год «Норильский никель» выплатил более 248 млрд рублей, то есть 1568,54 Р на акцию. Это сумма двух платежей — сначала за первые 6 месяцев, потом по итогам года. На 17 сентября 2019 года цена одной акции — 15 830 рублей. При сохранении объема выплат в будущем дивидендная доходность составит 9,9% годовых, или 8,61% после налогов.

Прошлая дивидендная доходность служит ориентиром. Но в конце концов нас интересует будущая доходность. Для определения будущей доходности нужно знать, каков будет размер дивидендов и будут ли дивиденды вообще. Для этого нужно знать дивидендную политику.

Дивидендная политика — это набор правил, по которым компания определяет размер выплачиваемых дивидендов.

Одни компании четко заявляют, что не планируют выплачивать дивиденды в ближайшие годы. Другие дают витиеватые формулировки, из которых трудно сделать конкретные выводы. Третьи дают конкретные ориентиры в цифрах: 75% чистой прибыли, 50% свободного денежного потока, не менее 28 рублей на акцию.

Как получать Дивиденды с акций: Полное Руководство

Как и где получить дивиденды с акций и что для этого нужно сделать. Налоги, примеры, практические советы.

  • Aa
  • Aa
  • Aa

Дивидендное инвестирование является одной из старейших стратегий достижения финансовой независимости, не теряющей своей актуальности и в наше время. Чтобы купить акции физическому лицу и получать дивиденды, не требуется каких-либо специализированных навыков или особого таланта: достаточно просто стать их владельцем.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденд (dividend) – это некая часть прибыли компании (акционерного общества – АО), которая выплачивается держателям ее акций – акционерам. Сумма выплат зависит от количества и вида ценных бумаг, находящихся в их распоряжении. Общий объем средств, распределяемых в качестве дивидендов, устанавливается советом директоров АО после очистки от налогов, отчислений на расширение бизнеса или его модернизацию.

Если подытожить, что такое дивиденды простыми словами – это часть прибыли акционерного общества, оставшаяся после уплаты налогов, которую совет директоров решил распределить между совладельцами компании – держателями акций.

К примеру, крупный оператор контейнерных перевозок TAL International Group (тикер TAL на NYSE), входящий в число самых высокодивидендных компаний США, выплачивает 85 % прибыли своим акционерам в течение 11 лет. Годовая доходность акций сегодня находится на уровне 11,6 %.

Как получить дивиденды с акций

Чтобы получать дивиденды по ценным бумагам, необходимо соблюсти главное условие – быть держателем бумаг компании в определенный момент времени, который называется датой фиксации реестра или дивидендной отсечкой. Выплата процентов акционерам является очень крупной денежной операцией, проведение которой происходит в несколько этапов.

  • День объявления дивидендов (Declared Date). Так называют момент, когда будет объявлена дата выплаты дивидендов и их объем.
  • День закрытия реестра (Dividend Record Date). В этот день составляется список акционеров, которые получат дивиденды. Чтобы попасть в список, необходимо, чтобы данные держателя бумаг к этому сроку уже находились в реестре.
  • Экс-дивидендная дата (Ex-dividend Date). Дата «без дивиденда», то есть первый торговый день, в который права на получение последних объявленных процентов по акциям остаются у продавца, а не переходят к покупателю. На Нью-йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange, NYSE) этот момент наступает за четыре дня до Dividend Record Date.
  • Дата выплаты (Payment Date). День получения дивидендов акционерами, который наступает примерно через 30 дней от закрытия реестра. Стоит учесть, что от дня начисления дивиденда до его фактического перевода на инвесторский счет на рынке США проходит 1–3 недели.

Этапы дивидендного процесса можно увидеть на примере компании IBM, Ex-dividend Date по акциям которой была 8 августа 2017 г. (данные дивидендного сервиса nasdaq.com):

Где получить дивиденды

Получение сумм по дивидендам не представляет особой сложности. Для примера рассмотрим, где можно получить дивиденды Газпрома.

  • При покупке акций через брокера дивиденды переводятся на торговый счет через некоторое время после дивидендной отсечки (до 60 дней) и далее доступны для вывода любым способом, предложенным компанией-посредником. Брокер зачисляет на клиентский счет прибыль уже с вычетом налога и собственного вознаграждения.
  • Если бумаги компании покупались в «Газпромбанке», держатель может получить свои проценты наличными в кассе банка, на свой расчетный счет (карточку) или почтовым переводом.
Читать еще:  Как перевести деньги через приложение сбербанк онлайн

Как происходит выплата дивидендов

Чаще всего держатели акций получают денежные дивиденды (cash dividend), то есть выплачиваемые деньгами. Но иногда вместо денег, компания передает во владение акционерам эквивалентное количество собственных акций (stock dividend) или иное имущество.

  • Например, если вы купили акции у брокера FinmaxFX, то в день выплат, менеджер начислит на ваш счет дивиденды по акциям.

Выплаты могут производиться раз в год, раз в квартал или месяц или не производиться вовсе. Также некоторые фирмы иногда проводят разовые платежи акционерам (специальные дивиденды) в случае получения сверхприбыли, изменения в правилах налогообложения или по другим причинам. Дивиденды, которые были выплачены до окончания финансового года, называют промежуточными (interim dividend), а те которые распределялись по его завершении – финальными (final dividend).

Т+2 – это режим работы бирж, по которому запись в реестр акционеров происходит через два дня после покупки акций. Это сделано для того, чтобы отсечь многочисленные операции внутридневных трейдеров и сократить издержки.

Это означает, что вы можете рассчитывать на получение дивидендов, если успели купить акции за пару дней до Dividend Record Date.

Можно, к примеру, купить акции «Сбербанка» и получать дивиденды годами, но чтобы претендовать на ближайшие к покупке выплаты, нужно учесть принцип работы режима Т+2. Это означает, что акции предприятия приобретаются не позднее чем за два дня до закрытия реестра, иначе данные о сделке не успеют в него попасть. Соответственно, объявленные проценты получит предыдущий владелец бумаг.

Стоит принять во внимание, что обычно после утверждения размера дивидендов стоимость акций резко повышается. Поэтому покупка бумаг непосредственно перед отсечкой зачастую не имеет смысла: дивиденд не всегда покрывает завышенную стоимость.

Как узнать, когда будут выплаты дивидендов

Информацию о том, как получить дивиденды по акциям, о размерах и сроках их выплат компании предоставляют на своих сайтах и публикуют на новостных ресурсах. Также соответствующие данные предоставляют биржевые площадки и службы обязательного раскрытия информации, например http://www.e-disclosure.ru/.

Как правило, объемы дивидендных платежей, а также решение об их уплате обсуждаются на общем собрании акционеров. Такие собрания бывают регулярными, проводимыми один раз в год (ГОСАгодовое общее собрание акционеров) и внеочередными (ВОСАвнеочередное общее собрание акционеров). Информация о датах проведения собраний и времени фиксации реестра размещается на интернет-ресурсе компании в разделе «для инвесторов».

Ресурсы обязательного раскрытия информации, так же как и сайт Московской биржи, не предоставляют возможности подписки на новостные ленты компаний, что не совсем удобно. Чтобы получать актуальную информацию по компаниям, можно использовать два способа.

  1. Подписка на сайте Лондонской фондовой биржи (London Stock Exchange – LSE). Кроме зарубежных, на LSE торгуются акции и многих отечественных компаний. По каждой из представленных на площадке фирм можно получать информацию без задержек на свой электронный ящик, оформив бесплатную подписку в разделе Email Alerts. Все данные предоставляются на английском языке.
  2. Использование Investor Relations – служб компаний, обслуживающих акционеров и инвесторов. Сайт каждой компании с торгуемыми на бирже акциями имеет раздел для владельцев своих бумаг. Часто там можно оформить подписку на новости для инвесторов. Если форма подписки не предусмотрена, то можно обратиться в поддержку с просьбой о получении такой информации. Стоит учитывать, что собственные рассылки компаний могут предоставлять данные с задержкой, и они могут быть неполными.

Кроме того, можно пользоваться агрегированными дивидендными данными, которые легко отыскать в сети по соответствующим запросам.

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

Календарь дивидендов в графическом виде

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

Даты закрытия реестров, даты отсечки

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Новости дивидендов

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций — «Поступление дивидендов«

Поступление дивидендов

  • 11:47 Gap Inc. ВТБ 31.01.2020,pau
  • 31/01 Дивы НЛМК пришли 30 января на Сбер.,Sanitar
  • 31/01 Уважаемые форумчане! Сколько удерживают налога (НДФЛ) по акциям европейских компаний: Великобритания, Франция, Швейцария, Италия? Antonio Z, 38.7% drmfd, во всех европейских странах? Antonio Z. ,drmfd
  • 31/01 Уважаемые форумчане! Сколько удерживают налога (НДФЛ) по акциям европейских компаний: Великобритания, Франция, Швейцария, Италия? Antonio Z, 38.7% drmfd, во всех европейских странах?,Antonio Z
  • 31/01 Уважаемые форумчане! Сколько удерживают налога (НДФЛ) по акциям европейских компаний: Великобритания, Франция, Швейцария, Италия? Antonio Z, 38.7%,drmfd
  • 31/01 Уважаемые форумчане! Сколько удерживают налога (НДФЛ) по акциям европейских компаний: Великобритания, Франция, Швейцария, Италия?,Antonio Z
  • 31/01 Antonio Z, ещё МРСК Урала должен был быть. Михаил К, я его не покупал. А в феврале только Фосагро и пару купонов по облигациям,Antonio Z
  • 31/01 Antonio Z, ещё МРСК Урала должен был быть. ,Михаил К
  • 31/01 Пришли МРСК Центра, МРСК Волги и ФСК ЕЭС на Сбер. Михаил К, да, позволили закрыть январь на позитиве,Antonio Z
  • 31/01 Пришли МРСК Центра, МРСК Волги и ФСК ЕЭС на Сбер. ,Михаил К
  • Поступление дивидендов

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств.
Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Читать еще:  Где можно получить кредитную карту

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Дивиденды и порядок их получения

Для привлечения дополнительного финансирования в форме инвестиций крупные компании производят эмиссию акций, которые дают право на получение части прибыли компании в виде дивидендов.

Что такое дивиденды и их виды

Дивиденды – прибыль компании, распределяемая среди держателей акций, пропорционально объему, который они удерживают, а также в соответствии с количеством выпущенных акций. Источником выплат становится чистая прибыль, полученная после уплаты налогов и погашения текущих задолженностей и других расходов. По завершении отчетного периода проходит общее собрание акционеров, где подводятся финансовые итоги и выносится итоговое решение об объеме выплат.

  1. Регулярные – на регулярной основе выплачиваются в определенный промежуток времени — ежемесячно, раз в квартал, раз в полгода или ежегодно. Является наиболее привлекательным способом получения дохода для инвесторов, поэтому применяется большинством компаний.
  2. Дополнительные – нерегулярные премиальные дивиденды с дополнительного дохода, полученного в результате удачной сделки или реализации проекта.
  3. Ликвидационные – возврат инвесторам вложенных средств при ликвидации компании и после распродажи имущества и уплаты долгов.

Дополнительно дивиденды систематизируются по ключевым критериям:

  1. Регулярность выплат: годовые, полугодовые, квартальные, ежемесячные.
  2. Объем выплат: частичные, неполные.
  3. По типу акций: привилегированные, обыкновенные.
  4. По форме выплат: денежные, имущественные.

Условия получения дивидендов зависят от типа акций (подробнее: о типах акций и их характеристиках):

  1. По простым акциям – на доходность влияет объем прибыли предприятия. Если предприятие несет убытки, то выплаты приостанавливаются. При банкротстве акционерам гарантировано получение своей доли вложенных средств, но только после уплаты налогов, погашения кредитных и других обязательств.
  2. По привилегированным бумагам – на получение прибыли инвесторами не влияют результаты деятельности предприятия. В случае банкротства выкуп акций совершается по рыночной стоимости в первоочередном порядке, но после погашения всех долгов.

Разновидности привилегированных акций:

  • кумулятивные – организация сохраняет за собой право приостановки выплаты дивидендов, допускается накопление частично выплаченных или невыплаченных дивидендов, погашение задолженности осуществляется в последующий отчетный период;
  • некумулятивные – накопление задолженности по дивидендам невозможно.

На основании актуальных рекомендаций советов директоров крупнейших российских компаний эксперты прогнозируют, что выплаты за 2018 год составят около 700 млрд. руб.
Если учесть 2017 год, то прибыль акционеров ведущих восемнадцати компаний составит порядка 1,31 трлн. руб. Отмечается, что норма дивидендных выплат также поднялась: в среднем это уже более 40% чистой прибыли. С учетом промежуточных итогов средняя доходность в 2018 году будет 3,7%, а по результатам 2017 года — 5,5%.

Общее понятие и виды выплат

Дивиденды могут выплачиваться как в денежной, так и имущественной форме. Это зависит от условий, которые закрепляются в Уставе компании. Он может предусматривать выдачу определенного имущества (например, ценных бумаг).

С целью определить размер дивидендов по результатам отчетного периода проводится совет директоров, где устанавливается рекомендуемое максимальное значение выплат. Превышение этого значения акционерами не допускается.

Порядок выплат

На очередность получения дивидендов влияет вид акций, имеющихся в собственности у инвесторов. Первоочередные выплаты производятся по привилегированным бумагам, далее по кумулятивным (при отсутствии выплат за предыдущий отчетный период). Следующие по очереди – некумулятивные привилегированные акции.

Завершают очередь получающих доход по привилегированным бумагам владельцы акций с определенным и неопределенным в уставе размером. Выплаты по простым акциям могут быть произведены только после выплат по всем видам привилегированных бумаг.

По каким акциям можно получить

Выплаты происходят по акциям двух типов:

Условия оплаты дивидендов формулируются в Уставе общества акционеров. Дивиденды предусмотрены как по обычным, так и по привилегированным типам акций. Но собственники привилегированных бумаг обладают определенными прерогативами. Они получают прибыль в первоочередном порядке.

Также по привилегированным типам акций сумма дивидендов за один и тот же промежуток времени может отличаться в большую сторону. Некоторые компании выплачивают дивиденды только по акциям привилегированного типа.

Как определяется размер выплаты

Объем выплат регулируется не только Уставом компаний, но и законодательством РФ. ФЗ «Об акционерных обществах» гласит, что правом устанавливать размер дивидендов наделяется общие собрание акционеров. Законодательство не регулирует минимальный размер этого показателя. Формирование процента зависит от многих факторов, в том числе дивидендной политики компании – свода правил и принципов относительно распределения прибыли в виде дивидендов. Успешно проводимая дивидендная политика повышает заинтересованность акциями компаний на фондовом рынке, что увеличивает спрос на них со стороны инвесторов. Основная цель: определение сбалансированного и взаимовыгодного распределения прибыли между инвесторами и прибыли, остающейся в распоряжении компании.

Например, дивидендная политика Сбербанка основывается на положениях, закрепленных в решениях его Наблюдательного Совета. Согласно последним внесенным изменениям, установление размера дивидендов обязано происходить с учетом:

  • объема чистой прибыли;
  • минимального размера дивидендов по привилегированным акциям (не ниже 15 процентов от их номинальной стоимости);
  • потребностей банка в капитале для инвестиционной деятельности и развития.

По результатам 2016 года выплаты Сбербанка по дивидендам составили 25% от прибыли. В декабре 2017 Сбербанком представлена принципиально новая стратегическая цель дивидендной политики, согласно которой выплаты дивидендов должны достигнуть к 2020 году не менее 50% от прибыли.

В середине 2018 «Ростелеком» объявил, что будет выплачивать дивиденды не менее 5 рублей на акцию. Компания также заявила о внесении корректив в свою дивидендную политику и намерении направлять на выплаты не менее 75% от чистой прибыли. Сейчас доходность по обыкновенным акциям компании составляет 7.1%, а по привилегированным — 8.4%.

О внесении поправок в свою дивидендную политику заявил и «Газпром». Руководство компании объявило о необходимости сделать принципы расчета дивидендов более прозрачными и понятными. На их выплату планируется направить от 17,5% до 35% чистой прибыли.

При расчете объема дивидендов должно учитываться:

  • формирование резервного фонда;
  • отчисление 10% на дивидендные выплаты;
  • от 40 до 75% прибыли сохраняется для дальнейших инвестиций;
  • оставшаяся после указанных отчислений прибыль распределяется в равных долях между держателями акций и оставляется на резервирование для использования в инвестиционных целях.

Самыми доходными считаются традиционно «голубые фишки». Если рассматривать доход од дивидендов как основной вид заработка, на который можно жить без необходимости работать где-то еще, то вкладывать средства нужно именно в них. В то же время необходимо приобрести достаточное количество акций. Например, на одну ценную бумагу «Лукойл» выплачивает чуть больше 200 р. дивидендов в год, в то же время стоимость акции более 4800 р. Для нормального существования придется приобрести не менее 100 акций, а это обойдется почти в пол миллиона рублей.

Дата и сроки, в которые происходит оплата

Порядок выплат, а также сроки определяются законодательством РФ. Для обществ с ограниченной ответственностью сроки выплат составляют не позднее 2х месяцев с момента принятия решения собранием членов общества, либо в срок, предусмотренный уставом. Иной порядок предусмотрен для акционерных обществ: срок выплат отсчитывается с даты, когда определен состав акционеров – так называемая «дата закрытия реестра акционеров». Получение своей доли прибыли держателями акций и доверительным управляющим происходит в течение 10 дней, остальными акционерами – не позднее 25 дней.

Одним из нововведений в законодательстве стало то, что дата «отсечки» не устанавливается до проведения общего собрания акционеров. Реестр под дивиденды закрывается не позднее 20 дней со дня общего собрания. Что касается компаний, чьи акции торгуются на бирже, для них дата закрытия реестра не может быть ранее 10 дней и позднее 20 дней после собрания акционеров. Больше не допускается закрытие реестра в день публикации решения совета директоров или даже задним числом.

Дивиденды и изменение цены на акции

Термином «дивидендный гэп» определяется ситуация, когда после отсечки реестра наблюдается снижение котировок акций на величину дивидендов, и цена на акцию падает. Уменьшается заинтересованность в ценных бумагах, так как следующие дивидендные выплаты можно ожидать только по результатам следующего отчетного периода. В подобных условиях наблюдаются массовые распродажи. Перед объявлением закрытия реестра акционеров ситуация со стоимостью обратная: цена акции растет с учетом предполагаемых выплат будущих дивидендов.

Приобретение акций за неделю до отсечки с последующей продажей дает возможность за небольшой промежуток времени заработать на разнице в курсовой стоимости. Приобретение ценных бумаг по сниженной стоимости после дивидендного гэпа, имеет свои преимущества: покупка с дисконтом обладает высоким потенциалом к росту.

Возможность заработка на дивидендном гэпе вызывает множество споров со стороны трейдеров. Отмечаются высокие риски того, что гэп не будет покрыт в течение длительного времени, то есть котировки инвестиционного инструмента ниже уровня, который фиксировался перед отсечкой. Поэтому покупка акций в таких условиях финансово обычно нецелесообразна.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector